GrubMarket compra Butter para dar um impulso de IA à sua tecnologia de distribuição de alimentos

Grande parte da forma como as pessoas compram alimentos mudou online – os restaurantes muitas vezes substituem os menus por códigos QR que permitem fazer pedidos com seus smartphones, e as compras de supermercado foram revolucionadas com serviços de entrega como o Instacart. Mas, até recentemente, o outro lado da cadeia de abastecimento alimentar – a forma como os pequenos restaurantes e mercearias de bairro adquiriam alimentos – dependia em grande parte dos meios físicos, da caneta e do papel.

Agora, a GrubMarket, que fornece software e serviços que ajudam a interligar e gerir as relações entre os fornecedores de alimentos e os seus clientes, espera tornar o processo de distribuição mais digital e eficiente através de uma nova aquisição.

GrubMarket, com sede na Califórnia, adquiriu recentemente Manteiga, uma plataforma SaaS que visa digitalizar o processo tradicionalmente manual de distribuição de alimentos com IA, disseram as empresas com exclusividade ao TechCrunch. Fundada em 2020, a equipe de oito pessoas da Butter se juntará ao GrubMarket, e seu pacote de software será integrado à própria lista de ofertas do GrubMarket.

Mike Xu, fundador e CEO da GrubMarket, recusou-se a divulgar o preço do negócio, mas Winston Chi, cofundador da Butter, disse ao TechCrunch que “a maioria das partes, incluindo nossos investidores e nós, estão ganhando dinheiro” com a saída.

A avaliação pós-dinheiro de Butter foi de US$ 39 milhões quando arrecadou US$ 9 milhões na Série A em novembro de 2022, por Livro de propostas (a empresa confirmou com o TechCrunch que a avaliação relatada está aproximadamente correta). Apoiada por investidores, incluindo Gradient Ventures, Uncommon Capital, Notation Capital, Collide Capital e o investidor anjo Jack Altman, do Google, a startup arrecadou US$ 12,3 milhões no total.

A GrubMarket tem estado em uma onda de compras nos últimos anos e já adquiriu mais de 100 empresas até o momento. A maioria desses negócios concentra-se na consolidação da cadeia de suprimentos, já que a empresa opera um negócio de comércio eletrônico B2B. Por um lado, a GrubMarket obtém diretamente produtos e ingredientes dos produtores e fornece para compradores como supermercados. Por outro lado, vende aos distribuidores o software necessário para gerir os seus negócios. Não é diferente do posicionamento da Amazon como fornecedor de mercado e SaaS.

Butter, ao lado de Farmigo e IOT Pay, continua sendo uma das poucas startups apoiadas por capital de risco no portfólio da GrubMarket que visa reforçar sua pilha de tecnologia.

Não está claro se a GrubMarket utilizou capital de seu balanço para a aquisição. Dada a sua rentabilidade e histórico de financiamento, não seria surpreendente se o dinheiro saísse do seu bolso – Xu disse ao TechCrunch que a empresa tem sido lucrativa com base no EBITDA por três anos consecutivos, e sua taxa de receita anual está no caminho certo para ultrapassar US$ 2 bilhões em 2024.

Xu se recusou a comentar os planos de arrecadação de fundos do GrubMarket, dizendo apenas que arrecadou “centenas de milhões de dólares” até o momento. O último investimento anunciado publicamente do GrubMarket aconteceu em 2022, uma rodada de US$ 120 milhões que o avaliou em mais de US$ 2 bilhões. No final de 2021, Bloomberg relatado que a empresa estava “entrevistando bancos” para um potencial IPO em 2022.

Pegando Manteiga

O GrubMarket está efetivamente comprando um concorrente menor. No auge da pandemia de coronavírus em 2020, Chi e seu cofundador, Shangyan Li, lançaram a Butter como uma solução SaaS vertical ponta a ponta para ajudar pequenos e médios atacadistas de alimentos a gerenciar tudo, desde estoque e relacionamento com clientes até pedidos. .

Esses não são necessariamente recursos exclusivos – o próprio GrubMarket fornece muitos deles – mas, como muitas startups de SaaS, Butter rapidamente aderiu ao movimento da IA ​​generativa, desenvolvendo ferramentas para melhorar o fluxo de trabalho de seus usuários.

O processo de encomenda na indústria grossista de produtos alimentares estava particularmente maduro para uma mudança. Os fornecedores de alimentos muitas vezes rabiscavam pedidos enquanto ouviam mensagens de voz de seus clientes – como um chef ligando de um restaurante no final do dia após contar o estoque – ou folheavam mensagens de texto de pedidos. Esse processo aleatório muitas vezes levava a pedidos errados ou itens perdidos. Analisar vendas e desempenho continuou sendo um sonho.

Usando IA, a Butter criou recursos para ajudar os distribuidores a transformar esse tipo de dados não estruturados em informações que podem ser visualizadas, rastreadas e analisadas facilmente. Ele usa uma combinação de modelos de IA de terceiros e sua IA proprietária para converter notas de voz em listas de itens encomendados por restaurantes e supermercados. Antes que as informações geradas pela IA entrem no sistema da Butter, os usuários têm a chance de revisá-las para verificar a precisão. E como a informação agora é digital, os distribuidores podem analisar as vendas e otimizar o seu inventário e preços.

“Cada representante de vendas do lado do distribuidor gasta literalmente cinco horas por dia transcrevendo mensagens de texto e pedidos de correio de voz, o que representa um enorme aumento de produtividade e redução manual de processos”, disse Li.

Mais importante ainda, a Butter não pede a seus clientes que aprendam um fluxo de trabalho completamente novo. “Nem os distribuidores nem os restaurantes querem mudar a forma como comunicam. Não estamos mudando seu fluxo de trabalho, mas estamos ajudando-os a centralizar o conhecimento de vendas”, disse Chi.

“Cada passo [of food distribution] pode ser impulsionado pela IA. Mesmo que não estejamos substituindo humanos, a IA pode facilmente ajudar em 10 vezes mais as vendas. Começamos com o pedido porque este é claramente o maior problema”, acrescentou Chi.

No final das contas, a capacidade de IA da Butter foi o impulso que a GrubMarket precisava para comprar e se fundir com seu jovem rival.

Negociações rápidas estão na ordem do dia

Após quatro anos de construção da Butter, Chi e Li tinham um produto difícil, mas se deparavam com dificuldades para ampliar sua base de clientes sem um canal de distribuição forte.

Olhando para todo o setor, eles perceberam que seu concorrente mais formidável, o GrubMarket, tinha o alcance de clientes de que precisavam. Eles também reconheceram que a Butter poderia desempenhar um papel complementar ao GrubMarket. Chi e Li decidiram propor uma fusão a Xu.

“O fosso não é a tecnologia, mas os dados, e pensamos: 'Uau, o GrubMarket tem todos os dados'”, refletiu Chi sobre sua decisão de vender a empresa.

Xu já tinha ouvido falar da Butter na época porque a startup conquistou um cliente da GrubMarket. “[Butter] trabalha mais com o cliente… [T]ei, até havia uma equipe dormindo no armazém do cliente para fazer o trabalho”, disse Xu. “Mas todos sabemos que construir um sistema ERP requer muito investimento. A equipe de Winston arrecadou apenas cerca de US$ 12 milhões, por isso foi difícil continuar a construir um sistema ERP sofisticado.”

A GrubMarket tinha planos para automatizar o gerenciamento de pedidos, mas seus recursos de desenvolvimento estavam “totalmente carregados” e focados em outros recursos, como o uso de IA para obter inteligência do cliente a partir de dados brutos, de acordo com Xu. Assim, quando Butter propôs o acordo, as sinergias tecnológicas ficaram imediatamente óbvias. Além disso, a startup tinha uma posição forte em um segmento que a GrubMarket cobiçava: os distribuidores de frutos do mar. A Butter entrou em contato em março e, no final de abril, a GrubMarket já havia concluído o acordo para adquiri-la.

Assim que as empresas forem integradas, o GrubMarket aproveitará os produtos da Butter, que incluem o comércio de chat aumentado por IA, para fortalecer o GrubAssist, seu assistente empresarial de IA. O GrubMarket também está programado para adicionar um módulo de prospecção e pedidos digitais habilitado para IA ao seu sistema ERP, que permitirá que atacadistas de alimentos gerem automaticamente pedidos de vendas digitais, independentemente do meio original em que os pedidos foram recebidos – seja texto, papel, correio de voz ou e-mails.

“Nosso estilo é muito direto e rápido”, disse Xu, comentando sobre a velocidade da negociação. “É ótimo que [Butter] se junta a nós para que não precisemos construí-lo do zero, e isso é um ótimo acréscimo à nossa família de produtos de software.”